Convenient Estimators for the Panel Probit Model


Bertschek, Irene ; Lechner, Michael


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URL: https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/1059
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-10596
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 1995
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: Discussion papers / Institut für Volkswirtschaftslehre und Statistik ; Department of Economics, Universität Mannheim
Band: 528
Ort der Veröffentlichung: Mannheim
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe: Institut für Volkswirtschaftslehre und Statistik > Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: C25 C23 C14 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Monte-Carlo-Simulation , Probit-Modell
Abstract: The paper shows that several estimators for the panel probit model suggested in the literature belong to a common class of GMM estimators. They are relatively easy to compute because they are based on conditional moment restrictions involving univariate moments of the binary dependent variable only. Applying nonparametric methods we discuss an estimator that is optimal in this class. A Monte Carlo study shows that a particular variant of this estimator has good small sample properties and that the efficiency loss compared to maximum likelihood is small. An application to the product innovation decisions of German firms reveals the expected efficiency gains.
Zusätzliche Informationen:

Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.




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Bertschek, Irene und Lechner, Michael (1995) Convenient Estimators for the Panel Probit Model. Mannheim [Arbeitspapier]
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