Does Accounting for Taxes on Income Provide Information about Tax Planning Performance? – Evidence from German Multinationals


Overesch, Michael ; Schreiber, Ulrich


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URL: https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/1456
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-14561
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2006
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: ZEW Discussion Paper
Band: 06-072
Ort der Veröffentlichung: Mannheim
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > Zentrum für Europ. Wirtschaftsforschung (ZEW)
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Normierte Schlagwörter (SWD): International Accounting Standards 12 , Einkommensteuer , Finanzbuchhaltung , Betriebsdaten
Freie Schlagwörter (Englisch): International Taxation , Financial Accounting , Income Taxes , Firm-level Data
Abstract: This paper investigates the quality of information on tax planning performance which is provided by financial accounting based on IAS 12 (Income taxes). A simple theoretical investment model is used to show that reported tax expenses can be misleading as an indicator of tax planning performance, since timing effects of tax depreciations are suppressed. However, it is shown that IAS 12 provides meaningful information if tax planning strategies are driven by statutory tax rate differences, e.g. in the case of profit shifting. Our empirical analysis of actual tax planning behaviour, based on a panel of German balance sheet data, suggests that in practice international tax planning is significantly driven by statutory tax rates. However, we find that tax depreciation impacts on the size of investment as well and thus, IAS 12 does not fully disclose tax planning performance.
Zusätzliche Informationen:

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Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.




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Overesch, Michael und Schreiber, Ulrich (2006) Does Accounting for Taxes on Income Provide Information about Tax Planning Performance? – Evidence from German Multinationals. Mannheim [Arbeitspapier]
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