German Inbound Investment, Corporate Tax Planning, and Thin-Capitalization Rules – A Difference-in-Differences Approach


Overesch, Michael ; Wamser, Georg


[img]
Vorschau
PDF
dp06075.pdf - Veröffentlichte Version

Download (276kB)

URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/1459
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-14592
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2006
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > Zentrum für Europ. Wirtschaftsforschung (ZEW)
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: H26 H25 G32 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Deutschland / Investmentsteuergesetz , Körperschaftsteuer , Kapital , Finanzpolitik
Freie Schlagwörter (Englisch): Corporate Income Tax , Multinationals , Thin-Capitalization Rule , Difference-in-Differences , Firm-Level Data
Abstract: This paper investigates tax planning behavior by means of inter-company finance and the effectiveness of fighting back via thin-capitalization rules. A simple theoretical model, which considers the financing decision of a multinational company, is used to obtain empirical implications. The empirical analysis, based on German inbound investment data from 1996 until 2004, supports a significant impact of tax rate differences on the use of intra-company debt. The effectiveness of the German thin-capitalization rule is tested by using legal amendments as natural experiments. The results suggest that the German thin-capitalization rule induces significantly lower intra-firm debt-levels of inbound investments. Hence, tax planning via intra-firm finance is effectively limited.
Zusätzliche Informationen:

Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.




+ Zitationsbeispiel und Export

Overesch, Michael und Wamser, Georg (2006) German Inbound Investment, Corporate Tax Planning, and Thin-Capitalization Rules – A Difference-in-Differences Approach. [Arbeitspapier]
[img]
Vorschau



+ Suche Autoren in

+ Download-Statistik

Downloads im letzten Jahr

Detailierte Angaben



Sie haben einen Fehler gefunden? Teilen Sie uns Ihren Korrekturwunsch bitte hier mit: E-Mail


Actions (login required)

Eintrag anzeigen Eintrag anzeigen