Market Depth and Order Size


Kempf, Alexander ; Korn, Olaf


URL: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.36092
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 1997
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: Working papers / Lehrstuhl für Finanzierung, Universität Mannheim
Band: 97-05
Ort der Veröffentlichung: Mannheim
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Fakultät für Betriebswirtschaftslehre > ABWL u. Finanzierung (Bühler Em)
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Abstract: In this paper we empirically analyze the permanent price impact of trades by investigating the relation between unexpected net order| flow and price changes. We use intraday data on German index futures. Our analysis based on a neural network model suggests that| the assumption of a linear impact of orders on prices (which is often used in theoretical papers) is highly questionable. Therefore,| empirical studies, comparing the depth of different markets, should be based on the whole price impact function instead of a simple ratio.
Zusätzliche Informationen: Auch als ZEW Discussion Paper ; 98-10

Dieser Eintrag ist Teil der Universitätsbibliographie.




+ Zitationsbeispiel und Export

Kempf, Alexander und Korn, Olaf (1997) Market Depth and Order Size. Mannheim [Arbeitspapier]



+ Suche Autoren in

+ Aufruf-Statistik

Aufrufe im letzten Jahr

Detailierte Angaben



Sie haben einen Fehler gefunden? Teilen Sie uns Ihren Korrekturwunsch bitte hier mit: E-Mail


Actions (login required)

Eintrag anzeigen Eintrag anzeigen