A critical note on the forecast error variance decomposition


Seymen, Atilim


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URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2097
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-20971
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2008
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > Zentrum für Europ. Wirtschaftsforschung (ZEW)
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: C32 E32 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Konjunkturprognose , Prognoseverfahren , Varianzanalyse , Vektor-autoregressives Modell , Theorie
Freie Schlagwörter (Englisch): Business Cycles , Structural Vector Autoregression Models , Forecast Error Variance Decomposition , Historical Variance Decomposition
Abstract: The paper questions the reasonability of using forecast error variance decompositions for assessing the role of different structural shocks in business cycle fluctuations. It is shown that the forecast error variance decomposition is related to a dubious definition of the business cycle. A historical variance decomposition approach is proposed to overcome the problems related to the forecast error variance decomposition.
Zusätzliche Informationen:

Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.




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Seymen, Atilim (2008) A critical note on the forecast error variance decomposition. [Arbeitspapier]
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