Mean Reversion-Effekte auf dem deutschen Aktienmarkt : Statistische Analysen der Entwicklung des DAX-KGV


Albrecht, Peter ; Kantar, Cemil ; Xiao, Yanying


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URL: https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/219
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-2198
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2004
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: Mannheimer Manuskripte zu Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft
Band: 157
Ort der Veröffentlichung: Mannheim
Sprache der Veröffentlichung: Deutsch
Einrichtung: Fakultät für Betriebswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Betriebswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe: Lehrstuhl für ABWL, Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft (Albrecht) > Mannheimer Manuskripte zu Risikotheorie, Portfolio Management und Versicherungswirtschaft
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Normierte Schlagwörter (SWD): Deutscher Aktienindex , Aktienkurs , Gewinn je Aktie
Abstract: This paper investigates mean reversion effects in the German stock market. Recent studies have shown that stock prices tend to follow random walks over short horizons while there is empirical evidence for a mean-reverting behavior over long horizons. Considering fundamental values, we examine mean reversion in the price/earnings ratio of the German blue-chip index DAX for different time horizons to be able to compare the relative strength of the corresponding mean reversion effects.

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Albrecht, Peter und Kantar, Cemil und Xiao, Yanying (2004) Mean Reversion-Effekte auf dem deutschen Aktienmarkt : Statistische Analysen der Entwicklung des DAX-KGV. Mannheim [Arbeitspapier]
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