How does fair value measurement under IAS 39 affect disclosure choices of European banks?


Bischof, Jannis ; Wüstemann, Jens


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URL: https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2325
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-23255
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2007
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung
Band: 07-75
Ort der Veröffentlichung: Mannheim
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe: Sonderforschungsbereich 504 > Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung (Laufzeit 1997 - 2008)
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: M41 G11 G21 K22 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Europa , Bankbilanz , Publizitätspflicht , Investor Relations , Fair-Value-Bewertung
Freie Schlagwörter (Englisch): Availability Effects , Bank Disclosure , Bank Regulation , Fair Value , Financial Instruments , IAS 39 , Presentation
Abstract: There is a considerable degree of heterogeneity in the way how European banks present their financial instruments in IFRS financial statements. In a sample of 109 European banks, we identify three major presentation formats that are currently applied: a presentation by measurement category, by product, and by purpose. We find the use of the measurement categories, which were originally designed by IAS 39 for measurement purposes, as line items to be the prevalent choice across countries. We analyze the factors that could explain this disclosure choice. We find that a corresponding regulatory recommendation has a strong effect on the choice. We further find that the disclosure of measurement categories is negatively associated with the relative book value of financial assets measured at fair value. This finding suggests discretionary disclosure management by banks. We conclude, based on behavioral theory, that banks expect investors to have a negative bias in the risk perception of assets measured at fair value.
Zusätzliche Informationen: This Version: April 7, 2008

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Bischof, Jannis und Wüstemann, Jens (2007) How does fair value measurement under IAS 39 affect disclosure choices of European banks? Mannheim [Arbeitspapier]
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