Bank capital, liquidity and systemic risk


Eichberger, Jürgen ; Summer, Martin


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URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2697
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-26978
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2004
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe: Sonderforschungsbereich 504 > Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung (Laufzeit 1997 - 2008)
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: E44 G28 G21 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Eigenkapitalgrundsätze , Bankenliquidität , Insolvenz , Bank , Bankenkrise , Investition
Freie Schlagwörter (Deutsch): Bankinsolvenz
Abstract: We analyze the impact of capital adequacy regulation on bank insolvency and aggregate investment. We develop a model of the banking system that is characterized by the interaction of many heterogeneous banks with the real sector, interbank credit relations as a consequence of bank liquidity management and an insolvency mechanism. This allows us to study the impact of capital adequacy regulation on systemic risk. In particular we can analyze the impact of regulation on contagious defaults arising from mutual credit relations. We show that the impact of capital adequacy on systemic stability is ambiguous and that systemic risk might actually increase as a consequence of imposing capital constraints on banks. Furthermore we analyze the indirect consequences of capital adequacy regulation that are transmitted to the real economy by their impact on equilibrium interbank rates and thus the opportunity costs of liquidity within the banking system.
Zusätzliche Informationen:

Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.




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Eichberger, Jürgen und Summer, Martin (2004) Bank capital, liquidity and systemic risk. [Arbeitspapier]
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