Mean Reversion-Effekte auf dem deutschen Aktienmarkt : Statistische Analysen der Entwicklung des DAX-KGV


Albrecht, Peter ; Kantar, Cemil ; Xiao, Yanying


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URL: https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2737
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-27377
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2004
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung
Band: 04-08
Ort der Veröffentlichung: Mannheim
Sprache der Veröffentlichung: Deutsch
Einrichtung: Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe: Sonderforschungsbereich 504 > Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung (Laufzeit 1997 - 2008)
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Normierte Schlagwörter (SWD): Deutschland , Börsenkurs , Wertpapieranalyse , Aktienmarkt , Schätzung
Freie Schlagwörter (Englisch): Mean Reversion
Abstract: This paper investigates mean reversion effects in the German stock market. Recent studies have shown that stock prices tend to follow random walks over short horizons while there is empirical evidence for a mean-reverting behavior over long horizons. Considering fundamental values, we examine mean reversion in the price/earnings ratio of the German blue-chip index DAX for different time horizons to be able to compare the relative strength of the corresponding mean reversion effects.

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Albrecht, Peter und Kantar, Cemil und Xiao, Yanying (2004) Mean Reversion-Effekte auf dem deutschen Aktienmarkt : Statistische Analysen der Entwicklung des DAX-KGV. Mannheim [Arbeitspapier]
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