99 cent : price points in e-commerce


Hackl, Franz ; Kummer, Michael E. ; Winter-Ebmer, Rudolf


[img]
Vorschau
PDF
dp10022.pdf - Veröffentlichte Version

Download (633kB)

URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2929
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-29299
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2010
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > Zentrum für Europ. Wirtschaftsforschung (ZEW)
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: L11 D41 C41 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Österreich , Preiswettbewerb , Preispolitik , Verbraucherverhalten , Electronic Commerce
Freie Schlagwörter (Englisch): Competitive behaviour , pricing behaviour, E-Commerce, pricing in the nines, focal pricing
Abstract: Basu (2006) argues that the prevalence of 99 cent prices in shops can be explained with rational consumers who disregard the rightmost digits of the price. This bounded rational behaviour leads to a Bertrand equilibrium with positive markups. We use data from an Austrian price comparison site and find results highly compatible with Basu’s theory. We can show that price points - in particular prices ending in 9 - are prevalent and have significant impact on consumer demand. Moreover, these price points are sticky; neither the price-setter itself wants to change them neither the rivals do underbid these prices, if they represent the cheapest price on the market.
Zusätzliche Informationen:

Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.




+ Zitationsbeispiel und Export

Hackl, Franz und Kummer, Michael E. und Winter-Ebmer, Rudolf (2010) 99 cent : price points in e-commerce. [Arbeitspapier]
[img]
Vorschau



+ Suche Autoren in

+ Download-Statistik

Downloads im letzten Jahr

Detailierte Angaben



Sie haben einen Fehler gefunden? Teilen Sie uns Ihren Korrekturwunsch bitte hier mit: E-Mail


Actions (login required)

Eintrag anzeigen Eintrag anzeigen