The Effects of Multinationals’ Profit Shifting Activities on Real Investments


Overesch, Michael


[img]
Vorschau
PDF
dp07071.pdf - Veröffentlichte Version

Download (271kB)

URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/1791
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-17919
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2007
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Sonstige Einrichtungen > Zentrum für Europ. Wirtschaftsforschung (ZEW)
MADOC-Schriftenreihe: Veröffentlichungen des ZEW (Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: H32 F21 F23 H25 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Unternehmungssteuer , Multinationales Unternehmen , Gewinnverlagerung , Investitionsentscheidung , Betriebsdaten
Freie Schlagwörter (Englisch): Taxation , Multinationals , Profit Shifting , Investment Decisions , Firm-level Data
Abstract: This paper investigates whether the size of multinationals’ real investments in a high-tax country is affected by profit shifting activities. A simple theoretical analysis shows that tax rates abroad impact the cost of capital in the presence of profit shifting activities of multinational companies. As profit shifting opportunities constitute a competitive advantage, the respective size of investments should theoretically increase if profits can be shifted to a lower taxing country. An empirical analysis, based on a panel of German inbound investments, confirms a positive tax response of real investments with a decreasing tax rate at the foreign direct investor’s home country. Hence, the results suggest that the size of foreign investments in a high-tax country is positively affected by lower foreign taxation of shifted profits.
Zusätzliche Informationen:

Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.




+ Zitationsbeispiel und Export

Overesch, Michael (2007) The Effects of Multinationals’ Profit Shifting Activities on Real Investments. Open Access [Arbeitspapier]
[img]
Vorschau



+ Suche Autoren in

+ Download-Statistik

Downloads im letzten Jahr

Detailierte Angaben



Sie haben einen Fehler gefunden? Teilen Sie uns Ihren Korrekturwunsch bitte hier mit: E-Mail


Actions (login required)

Eintrag anzeigen Eintrag anzeigen