Disclosing conflict of interest : does experience and reputation matter?

Vorschau

PDF
dp06_10.pdf - Veröffentlichte Version
Download (437kB)

URL:	https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2580
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-25804
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2006
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung
Band/Volume:	06-10
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
Sprache der Veröffentlichung:	Englisch
Einrichtung:	Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe:	Sonderforschungsbereich 504 > Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung (Laufzeit 1997 - 2008)
Fachgebiet:	330 Wirtschaft
Fachklassifikation:	JEL: G28 M42 D82 C91 ,
Normierte Schlagwörter (SWD):	Wirtschaftsprüfung , Unternehmensethik , Öffentlichkeitsarbeit , Prestige , Honorar , Interessenkonflikt
Freie Schlagwörter (Englisch):	Auditor Independence , Audit Fees , Nonaudit Fees , Experimental Economics
Abstract:	Disclosure of conflict of interest is currently seen as an effective tool for reducing threats to auditor independence. Cain, Loewenstein, and Moore (2005) provide evidence for perverse effects of disclosing conflict of interest. Using a controlled laboratory experiment, we replicate their finding that such a disclosure can cause an impairment of auditor independence. However, as subjects gain experience we find that these results revert and auditors give less biased advice. Our results imply that the perverse effects noted in the literature might be an artifact of an environment with inexperienced subjects and of less relevance for the audit environment where main actors are experienced. To the contrary, disclosure of conflict of interest can even improve auditor independence by fostering fairness. Furthermore, we find that disclosure of conflict of interests disturbs reputation building.
Zusätzliche Informationen: