The impact of feedback frequency on risk taking : how general ist the phenomenon?


Langer, Thomas ; Weber, Martin


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URL: https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2819
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-28196
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2000
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe: Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung
Band: 00-49
Ort der Veröffentlichung: Mannheim
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Rechtswissenschaft und Volkswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe: Sonderforschungsbereich 504 > Rationalitätskonzepte, Entscheidungsverhalten und ökonomische Modellierung (Laufzeit 1997 - 2008)
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Normierte Schlagwörter (SWD): Risikoverhalten , Anlageverhalten , Mikroökonomie , Verhalten , Entscheidung bei Risiko
Freie Schlagwörter (Englisch): Myopic loss aversion , feedback, repeated investment decisions , risk taking
Abstract: In a recent QJE-article, Gneezy and Potters (1997) present experimental evidence for the impact of feedback frequency on individual risk taking behavior in repeated investment decisions. They find an increased willingness to invest into a risky asset if less frequent feedback about the outcome of previous investments is provided. The observed decision pattern is explained by myopic loss aversion, a combination of mental accounting and loss aversion. In this note, we argue that the findings of Gneezy and Potters on the relationship between feedback frequency and risk taking are not as general as they might seem. We provide theoretical arguments and experimental evidence to demonstrate that the reported phenomenon is not robust to changes in the risk profiles of the given investment options.
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Langer, Thomas ; Weber, Martin (2000) The impact of feedback frequency on risk taking : how general ist the phenomenon? Open Access Mannheim [Arbeitspapier]
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