Credit line usage, checking account activitiy, and default risk of bank borrowers


Norden, Lars ; Weber, Martin


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URL: http://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/2983
URN: urn:nbn:de:bsz:180-madoc-29833
Dokumenttyp: Arbeitspapier
Erscheinungsjahr: 2010
Sprache der Veröffentlichung: Englisch
Einrichtung: Fakultät für Betriebswirtschaftslehre > Sonstige - Fakultät für Betriebswirtschaftslehre
MADOC-Schriftenreihe: Lehrstuhl für ABWL, Finanzwirtschaft, insb. Bankbetriebslehre (Weber) > Publications
Fachgebiet: 330 Wirtschaft
Fachklassifikation: JEL: G30 G21 G20 ,
Normierte Schlagwörter (SWD): Bankgeschäft , Kreditwesen , Kreditgewährung , Bankrott , Kreditwürdigkeit
Freie Schlagwörter (Englisch): Banks , relationship lending , checking accounts , lines of credit , credit ratings , bankruptcy
Abstract: We investigate the link between account activity and information production on borrower quality. Based on a unique data set, we find that credit line usage, limit violations, and cash inflows exhibit abnormal patterns approximately 12 months before default events. Measures of account activity substantially improve default predictions and are especially helpful for monitoring small businesses and individuals. We also find that the early warning indications from account activity result in higher loan spreads, and in a higher likelihood of limit reductions and complete write-offs. Our results highlight that the information on account activity provides banks with a real-time window into the borrower’s cash flows, creating a unique advantage over non-bank lenders and capital markets.
Zusätzliche Informationen: Available at SSRN: http://ssrn.com/abstract

Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.




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Norden, Lars ; Weber, Martin (2010) Credit line usage, checking account activitiy, and default risk of bank borrowers. Open Access [Arbeitspapier]
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