Comparing two methods for the identification of news shocks

Beaudry, Paul ; Portier, Franck ; Seymen, Atilim

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URL:	https://ub-madoc.bib.uni-mannheim.de/35363
URN:	urn:nbn:de:bsz:180-madoc-353631
Dokumenttyp:	Arbeitspapier
Erscheinungsjahr:	2013
Titel einer Zeitschrift oder einer Reihe:	ZEW Discussion Papers
Band/Volume:	13-110
Ort der Veröffentlichung:	Mannheim
Sprache der Veröffentlichung:	Englisch
Einrichtung:	Sonstige Einrichtungen > ZEW - Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung
MADOC-Schriftenreihe:	Veröffentlichungen des ZEW (Leibniz-Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung) > ZEW Discussion Papers
Fachgebiet:	330 Wirtschaft
Fachklassifikation:	JEL: C32 , E32,
Freie Schlagwörter (Englisch):	News shocks , structural VAR , identification
Abstract:	Recent empirical literature delivered, based on different structural VAR approaches, controversial results concerning the role of anticipated technology—news—shocks in business cycle fluctuations. We deal with this controversy and investigate (i) the extent to which two prominent structural VAR approaches can be useful in recuperating news shock dynamics from artificially generated data in general and (ii) why and to what extent these SVAR approaches differ in the results they deliver in particular. Thereby, we provide several insights for the users of both VAR techniques with small samples in practice.

Das Dokument wird vom Publikationsserver der Universitätsbibliothek Mannheim bereitgestellt.

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